随着新加坡储蓄债券（Singapore Savings Bonds，简称SSB）回报走高，一些银行在近期也调高定期存款利率，有意入场者因此增加， 类似的投资工具如新加坡政府债券（Singapore Government Securities ，简称SGS）、政府短期国库券（Treasury Bill，简称T-Bills）和储蓄保险也开始受到关注。 

什么是新加坡政府债券（SGS）和短期国库券（Treasury Bill）？

最近大家对新加坡储蓄债券（SSB）较为熟悉，也开始有更多人关注同样由政府发行的新加坡政府债券（SGS）和短期国库券（Treasury Bill）。

和新加坡储蓄债券一样，SGS和T-Bills也是由新加坡政府发行和支持的，它获AAA信贷评级，是低风险的投资产品。

Providend投资研究分析师林俊雄接受《8视界新闻网》访问时说，在2022年之前，希望得到高回报率的投资者，通常需要通过购买风险较高的公司债券以获取高利息。不过，目前SGS和T-Bills的收益率，已经涨到了吸引人的水平。

林俊雄举例说：“截至9月21日，SGS两年、五年和10年期债券的收益率，分别是3.19%、3.18%和3.20%，半年期和一年期的T-Bills，收益率分别是3.21%和3.18%。” 

各银行定期存款的利率近期也开始走高，林俊雄表示：“比如兴业银行（RHB）最低2万元的存款，24个月的定存利率高达2.8%。” 

储蓄保险有哪些新趋势？ 

为保持竞争力，近期也开始有保险公司推出利率不错的储蓄保险。

林俊雄也说，一般上储蓄保险的内部收益率（IRR）落在3%至3.5%，但通常只有少过1%的内部收益率得到保障。

林俊雄说：“由于现在投资者可通过低风险的政府债券得到更好的回报，保险公司因此观察到它们的产品开始变得欠缺吸引。因此，保险公司也推出了短期的储蓄保险（endowment plans），这类储蓄保险的需求也更高。比如，大东方（Great Eastern）推出了一个为期两年、保证有2.7%内部收益率（IRR）的储蓄保险。” 

你适合哪种投资？

在政府债券方面，林俊雄认为，如果投资者手上有1000元或以上的资金，并在短期内不需要用到这笔钱，同时希望得到超过3%的收益率，可以投资五年期或以上的SGS。

他说：“不过，投资者需要注意的是，如果在到期之前卖掉手上的SGS债券，需要更长的时间，而且可能会以低于市场价的折价出售。”

如果投资者手上有1000元或以上的资金，并在两年后需要用到这笔钱，同时希望得到超过3%的收益率，林俊雄则是建议它们投资两年期的SGS或T-Bills。

他也说：“但是，他们需要意识到，如果他们打算在到期后将收益再投资，收益率可能会更低。”

另一方面，如果投资者拥有2万元或以上资金、希望获得比银行储蓄户头更高利息、投资期限短、并想在情急时拿回本金的话，他们可考虑银行的定期存款。

不过，林俊雄也提醒：“投资者如果在期限前，从定期存款户头拿出本金，将会牺牲掉累积的利息。”

而针对储蓄保险，林俊雄认为：“与上述低风险投资工具相比，储蓄保险对投资者来说，或许不是最好的投资产品，因为大部分的内部收益率并未得到保障。另外，投资者的钱通常将被“锁着”五年至30年，若在期限前终止储蓄保险计划，也会有高额的退保费用。”